据相关数据统计,9月末,新成立基金的募资额就已经达到1280亿元,创下了今年以来的月度新高,与之相伴的是爆款基金频现,加之各类基金产品发行火热,成为基金发行量骤增的主导因素。


募资额达新高

记者梳理发现,截至9月24日,9月份共有85只新基金成立,募资额达到1280亿元,单只基金平均发行金额在15亿元以上,与1-8月份数据相比,9月份以来,基金募集资金总额和单只基金平均募资额均创出今年以来新高。

究其原因,苏宁金融研究院特约研究员何南野在接受《中国产经新闻》记者采访时表示:首先,是由于9月份国际环境比较缓和,全球进入降息的轨道,A股走势9月中上旬也较为喜人,使得投资者的风险偏好提升明显,新基金募集相对容易。

其次,是市场对四季度及明年的市场走势较为乐观,同时大盘指数当前处于历史低点,未来挣钱效应明显,基金机构也有动力新募基金,做大规模。如此两方面因素相结合,使得9月份新基金募资额再上新高。何南野补充道。

此外,股市回暖是9月新基金募资额上新高的重要原因。苏宁金融研究院高级研究员陶金向《中国产经新闻》记者表示:9月以来上证综指涨幅达到2.28%,较7月的-1.56%和8月的-1.58%显著改善。这与3月份的新基金募资规模较大的原因是类似的,2月、3月上证综指涨幅分别达到了13.79%和5.09%。

另外,还有一些偶发因素,9月若干只被动投资的指数基金成为爆款,吸引了较大规模的被动投资基金,部分基金还供不应求,进而采取了配售模式。同时此前发行较少的货币基金在9月份重新开启发行,由此创造了较多的货币基金投资需求。陶金补充道。

值得注意的是,据相关数据显示,今年年初的一轮股市行情上涨,市场热情也在3月份前后达到高潮,当月新基金的首募规模有1204亿元。而从9月份基金发行情况可以看出,如今市场对资金的吸引力正在不断提升。

据相关数据显示,1至8月份,新成立基金的募资额分别为725亿元、113亿元、1204亿元、979亿元、874亿元、896亿元、755亿元、778亿元,而单只基金平均募资额最高为11.94亿元,最低为5.15亿元。

新成立基金的募资额的规模大小受哪些因素影响?陶金分析指出,短期内,新成立基金的募资规模主要受当前资本市场行情影响。同时可发现若干长期趋势,包括投资者长期和被动投资属性持续加强,基金业竞争日趋充分,营销力度持续加大。不过更为重要的是新成立基金自身类型以及在市场中的认可度。

何南野则表示,首先是受投资者风险偏好的影响,投资者风险偏好提升,新基金募集就更容易,募集失败率将显著降低。

其次,是受基金公司自身状况的影响,与基金公司战略目标、人员能力等密切相关,如果公司战略远大,人员充足,也有动力和能力通过募集新基金来扩大基金管理规模。何南野补充道。

此外,何南野指出,受市场时机的影响,市场逐步回暖的时期,是最适合募集新基金的,因为挣钱效应更为明显,更容易为投资者创造收益。

各类基金发行火热

随着基金发行市场的回暖,缩短发行周期的基金数量也出现猛增。据不完全统计,9月发布提前结束募集公告的基金数量至少有40只。

事实上,9月以来,无论是主动权益基金,还是被动类产品都频出爆款,尤其是沉寂一段时间的货币基金也重返视野,基金发行市场呈现发行争先开放的局面。

对于9月份新基金发行突然发力的原因?陶金表示,从历年各月度发行规模的分布来看,似乎并不存在明显的规律。今年9月份新基金募资突增,主要还是因为股市重新上涨,基金市场看到了潜在的新增投资需求,进而加快新基金的发行节奏。

何南野分析称,一是在投资者的风险偏好有所提升,二是当前时机也比较好,A股普遍预期在逐渐回暖,三是大多数基金公司在上半年都实现了较大的股票投资收益,活跃度和积极性都较高,都有动力发行新基金。

据相关数据显示,9月以来有4只主动权益基金新发规模超过20亿元,除了南方智锐混合基金外,还有交银施罗德瑞丰三年、嘉实价值成长、嘉实瑞虹三年定开等3只基金首发规模超过20亿元。其中,交银施罗德瑞丰三年封闭混合基金采取了末日比例配售方式,有效认购申请确认比例为25.79%。该基金设定了30亿元的成立规模上限,按照确认认购资金29.65亿元反推,该基金实际募集资金超过百亿元。

从整体新发基金规模来看,9月以来,新发的主动权益基金规模已达到224亿元。相较而言,5月、6月、7月、8月新发主动权益基金规模分别为167.45亿元、219.37亿元、146.5亿元和36.2亿元。

主动权益基金发行火热并非只有几闪光点,而是整体新发市场的回暖。陶金指出,9月份债市表现在市场对降息的普遍预期并没有满足后,较上两个月稍显疲弱。相反股票市场表现较上两个月和去年同期均明显回暖,赚钱效应显现。同时基金营销力度加大,投资者进入基金市场的热情被点燃。在此背景下自然引发更多基金公司顺势推出重磅产品。

何南野则认为,主要在于资本市场在经历一系列的改革之后,体制机制得到大幅完善,活力和韧性在不断提升,同时后续的改革政策还将进一步的推出,A股具备回暖和走牛的基础。与此同时,大幅促进股权融资市场的发展是历史所趋,权益性资产的价值一定会不断提升,权益性基金发行火热正当时。

此外,据了解9月还发行了此前很少发行的货币基金。

新发市场的火热将带来源源不断的活水,也将给市场带来变化。有专家指出,将继续看好权益市场机会。当前市场结构性演化,消费和成长领域的主题性机会持续,但是在前期上涨之后,也存在分化和调整的压力。

汇丰晋信基金曾表示,在市场累积了一定涨幅之后,一些不确定因素使得市场的波动加大,但看好市场的主逻辑并没有发生变化。